Con los muy esperados datos del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. para junio que se publicarán hoy a las 8:30 a. m. EST, el mercado de Bitcoin (BTC) se encuentra en una encrucijada crucial. Con las persistentes preocupaciones sobre la inflación y los próximos movimientos de la Reserva Federal bajo escrutinio, los participantes del mercado esperan ansiosamente el impacto de las cifras del IPC en la trayectoria de precios de BTC. Las expectativas son las siguientes:
- Compartir a/a al 3,1 % (último 4,0 %)
- Título m/m al 0,3 % (último 0,1 %)
- IPC subyacente a/a 5,0% (5,3% inferior)
- IPC subyacente m/m 0,3 % (0,4 % inferior)
La batalla de la Fed contra la inflación
En los últimos meses, las presiones inflacionarias han generado preocupación, captando la atención de inversionistas y economistas. Si bien la inflación general se está desacelerando rápidamente y se espera que siga cayendo hasta el 3,1 % (desde el 4,0 % de mayo), es el IPC subyacente, que excluye los alimentos y la energía volátiles, el que se ha vuelto cada vez más importante.
En apariciones públicas recientes, los miembros de la Reserva Federal (Fed) han mantenido una postura agresiva y expresado su preocupación por un posible resurgimiento de la inflación debido a la alta inflación subyacente. La preocupación subyacente surge del hecho de que la inflación se ha reducido principalmente debido a que se abordaron los problemas de la cadena de suministro, mientras que la inflación subyacente sigue siendo alta.
El aumento de los salarios podría contribuir a un ciclo de aumento persistente de la inflación subyacente. Aunque el IPC subyacente llegó al 5,3 % en mayo, los expertos pronostican ahora un descenso gradual hasta el 5,0 % en junio. Si bien esto es un progreso, muestra cuán rígida se mantiene actualmente la inflación subyacente. Por lo tanto, una caída inesperadamente grande sería extremadamente alcista.
Cualquier número por debajo de las expectativas podría conducir a un repunte en los mercados de Bitcoin y criptomonedas, como tuiteó el renombrado comerciante y entrenador de psicología Christopher Inks:
El IPC se publicará con una fuerte caída esperada del 4% la última vez al 3,1% esperado esta vez para la cifra principal. Si el CPI básico está por debajo del 5%, eso sería enorme, y es mejor que no se quite los pantalones. ¿Las ventas de autos usados harán que el núcleo baje mucho más de lo esperado?
Una sorpresa en la inflación subyacente podría tener un impacto significativo en la próxima decisión de subida de tipos de la Fed. La próxima reunión del FOMC tendrá lugar el 26 de julio. Por el momento, la herramienta FedWatch de CME prevé con un 92,4% una subida de tipos de 25 pb que frena los mercados. Es probable que esta probabilidad caiga masivamente si el IPC subyacente sorprende a la baja.
Como de costumbre, JP Morgan ha presentado un plan de acción para el S&P 500 antes de la publicación del índice de precios al consumidor de hoy. Según el gigante bancario, una caída del IPC al 3%-3,2% tiene la probabilidad más alta con un 45%. El S&P 500 podría entonces ganar entre un 0,5 y un 0,75%.
JP Morgan da la segunda probabilidad más alta para una caída general del IPC de 2,8% a 2,9% (25%). En este caso, el S&P 500 podría subir de 1,5 a 1,75%. Además, el gigante bancario da una probabilidad del 10 % de que el IPC caiga al 2,7 % o menos, mientras que una brecha por encima de la lectura esperada (superior al 3,3 %) es solo del 10 % al 20 %.
Escenarios potenciales para Bitcoin
Si las cifras del IPC son más altas de lo esperado, lo que indica presiones inflacionarias elevadas, BTC podría enfrentar un retroceso temporal. En caso de que el CPI caiga dentro del rango previsto, la respuesta de BTC puede silenciarse. Los inversores observarán de cerca los datos en busca de signos de inflación sostenida, lo que podría conducir a una ligera caída en el precio de Bitcoin.
Una cifra del IPC inferior a la esperada, lo que sugiere un alivio de las presiones inflacionarias, podría desencadenar un repunte alcista de BTC. Los inversores pueden percibir esto como una señal positiva que indica un recorte continuo de tasas por parte de la Reserva Federal. Una lectura del IPC central más débil de lo esperado tiene el potencial de proporcionar un impulso muy necesario para Bitcoin.
Al momento de la publicación, el precio de Bitcoin logró superar la resistencia de rango medio, cotizando a $ 30,767.
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