© Reuters. FOTO DE ARCHIVO: Una persona pasa frente a una sucursal del First Republic Bank en Midtown Manhattan en la ciudad de Nueva York, Nueva York, EE. UU., 13 de marzo de 2023. REUTERS/Mike Segar/Foto de archivo
NUEVA YORK (Reuters) – Los reguladores de Massachusetts abrieron una investigación sobre las ventas de acciones de la compañía por parte de altos ejecutivos a Banco de la Primera República (NYSE:) en las semanas previas a la reciente turbulencia bancaria.
El secretario de la Commonwealth de Massachusetts, William Galvin, dijo a Reuters que su oficina había citado a la Primera República. Busca detalles de las políticas de la compañía sobre el tráfico de información privilegiada y cómo los ejecutivos manejaron sus ventas de acciones desde el 1 de enero.
Un portavoz de First Republic se negó a confirmar que la compañía había recibido una citación o un comentario sobre las ventas de acciones.
Una serie de quiebras bancarias en los Estados Unidos ha sacudido el sector bancario mundial durante el último mes. Silvergate Capital (NYSE:) Corp cesó sus operaciones el 8 de marzo. Banco de Silicon Valley y banco de firmas (OTC:) fueron incautados por los reguladores días después en medio de crisis de liquidez, acciones que socavaron la confianza de los inversores en el sector.
Galvin dijo que su oficina había abierto una investigación similar sobre la venta de información privilegiada por parte de ejecutivos de SVB Financial Group, que era propietario de Silicon Valley Bank hasta que quebró. The Wall Street Journal informó anteriormente sobre esta investigación.
Ambos bancos tienen sucursales en Massachusetts.
Un portavoz del abogado de Silicon Valley Bridge Bank, Simpson Thacher & Bartlett LLP, se negó a comentar.
El precio de las acciones de First Republic cayó casi un 90% en marzo tras el colapso de SVB, que provocó que la gente retirara depósitos de bancos más pequeños. First Republic atrajo a clientes adinerados con tasas preferenciales en hipotecas y préstamos. Esta estrategia también lo ha hecho más vulnerable que los prestamistas regionales con clientes menos acomodados, ya que el seguro de depósitos de EE. UU. solo cubre $250,000 por cuenta de ahorros.
Los reguladores de California tomaron posesión de Silicon Valley Bank el 10 de marzo.
«Ambas entidades, sus estrategias bancarias eran riesgosas. Esa es una declaración justa. El riesgo llegó a casa», dijo Galvin.
Dijo que su oficina estaba particularmente interesada en examinar la actividad de uso de información privilegiada que condujo a la agitación.
Galvin tiene una reputación de aplicación agresiva como regulador de valores. En el pasado, su oficina ha tratado de revocar Mercados Robinhood Inc (NASDAQ:) y multó a una subsidiaria de MassMutual por el caso «Roaring Kitty».
La investigación de Massachusetts sobre la Primera República se encuentra en sus primeras etapas y es posible que no resulte en una acción regulatoria.
Los miembros de la empresa pueden comprar y vender acciones de sus empresas. Es ilegal que los funcionarios y directores intercambien información importante que aún no es pública.
VENTAS COMPARTIDAS
Varios líderes de la Primera República han vendido acciones este año, incluido el fundador y presidente ejecutivo James Herbert. Herbert ha vendido $4,5 millones en acciones en lo que va del año, según los documentos de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos publicados en el sitio web de First Republic.
Debido a una anomalía regulatoria, los ejecutivos de los bancos que no tienen una sociedad controladora presentan formularios de transacciones con el regulador bancario en lugar de la Comisión de Bolsa y Valores.
Otros líderes de la Primera República que vendieron acciones este año incluyeron al CEO Michael Roffler, quien vendió casi $1 millón de sus acciones en enero.
Herbert y Roffler no respondieron a las solicitudes de comentarios sobre sus ventas de acciones o la citación.
Encuestas como la de Galvin destacan el creciente escrutinio de los ejecutivos bancarios y su gestión de riesgos en medio de la reciente crisis bancaria. Los reguladores bancarios, los fiscales federales y la SEC están investigando el colapso de SVB.
Galvin dijo que aún no estaba preocupado por otros bancos que operan en su estado, aunque sabe que siguen bajo una intensa presión.
«No tenemos motivos para creer que invirtieron en estrategias similares», dijo Galvin.
