Recientemente han ocurrido muchas buenas noticias en el espacio SaaS. Algunas de ellas se encuentran entre las primeras buenas noticias de una serie. OneStream tuvo una IPO épica de ARR SaaS de $ 500 millones, con un crecimiento del 34%. Microsoft está experimentando un crecimiento épico en todos sus productos en la nube, e incluso LinkedIn ha visto cómo su crecimiento se acelera a más del 10%.
El gasto general en la nube ciertamente se ha recuperado desde niveles bajos:
AWS alcanza una tasa de ejecución de 105 mil millones de dólares y crece un 19 %
Tendencias de crecimiento interanual trimestral a continuación. $AMZN pic.twitter.com/APuBHanjQv
– Jamin Ball (@jaminball) 1 de agosto de 2024
Y muchos capitalistas de riesgo en X y otros lugares están presionando para que se recupere la aventura narrativa y eso implica que las cosas están mejorando. Esto es claramente cierto en algunos aspectos. Los capitalistas de riesgo están creando unicornios de IA a un ritmo rápido e invirtiendo en IA lo más rápido que pueden.
Pero la realidad tiene más matices en el caso del software empresarial. Sí, la IA ha permitido a Nvidia, Google Cloud, Microsoft y AWS experimentar un crecimiento masivo, crecimiento que se ha acelerado en los últimos trimestres. Pero la primera mitad del año no ha sido exactamente más fácil para el software empresarial, al menos no a nivel de aplicaciones tradicionales en general. No en general.
Sapphire Ventures, un fondo de riesgo líder en etapa de crecimiento, tiene buenos datos.
#1. En general, el crecimiento del software empresarial se desaceleró al 13% año tras año.
Al observar a 133 líderes de software empresarial público y en etapa inicial, Sapphire no vio ningún crecimiento en general:
#2. Pero sí, la producción de software empresarial se ha recuperado, impulsada por los acuerdos de IA.
Creamos tantos unicornios en la primera mitad de 2024 como en 2023. ¿Algunos de estos acuerdos de IA se están realizando con múltiplos ARR extremadamente altos? Sí. Pero la producción de unicornios ha vuelto, aunque todavía es sólo una fracción del pico. Para un SaaS “tradicional” como los 3 mil millones de dólares de Clio, es necesario experimentar un crecimiento aberrante de 100 millones de dólares o más para ser un unicornio. 200 millones de dólares por Clio.
#3. Aparte de los unicornios, el capital de riesgo general para software empresarial no se ha recuperado realmente en 2024 (hasta ahora)
Aunque la producción de unicornios aumentó en 2024, la financiación general de capital de riesgo para software empresarial no aumentó e incluso disminuyó ligeramente.
En general, la financiación de capital de riesgo para software empresarial no ha aumentado en la primera mitad de 2024. Esto se puede ver en las redes sociales de muchos capitalistas de riesgo y fundadores: la financiación general no ha aumentado en la primera mitad de 2024, con el. excepción de los unicornios de IA, que resultaron ser casos aislados. Han monopolizado todo el capital.
Todos estos datos confirman lo que Todo el mundo sabe que para aquellos que están motivados por la generación de IA, estos son los mejores tiempos. Al menos en términos de financiación y crecimiento de capital riesgo. ¿Para el resto de nosotros que trabajamos en software empresarial? Esto se parece mucho a la terrible experiencia del año pasado.
Mantén la calma y continúa. Construir.
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