Resumen de inmersión:
- WesBanco, con sede en Wheeling, Virginia Occidental, acordó adquirir Premier Financial Corp., con sede en Ohio, y su filial bancaria con sede en Youngstown, en una transacción totalmente accionaria por un valor aproximado de 959 millones de dólares, dijeron los bancos. dijo el viernes.
- La transacción, que se espera que se cierre en el primer trimestre de 2025, crearía un banco con aproximadamente 26.900 millones de dólares en activos, 20.600 millones de dólares en depósitos y 19.100 millones de dólares en préstamos, así como 250 ubicaciones en nueve estados, dijeron los bancos..
- WesBanco ha recaudado aproximadamente $200 millones en capital hasta el 1 de agosto para respaldar la fusión. Esto incluye una inversión de 125 millones de dólares de Wellington Management, así como otras inversiones de Glendon Capital Management y Klaros Capital. Tras la fusión, los inversores poseerán una participación del 8% en el banco combinado..
Resumen de buceo:
La adquisición de Premier, un activo valorado en 8.800 millones de dólares, permitirá a WesBanco ampliar su presencia en el norte de Ohio, el sur de Michigan y el noreste de Indiana, con 73 sucursales adicionales y nueve oficinas de préstamos. Premier tiene ahora 7.200 millones de dólares en depósitos y 6.800 millones de dólares en préstamos.
una mirada a La historia de WesBanco muestra una larga lista de compras bancarias. Pero Premier representa la primera adquisición del prestamista de Virginia Occidental en casi cinco años.
El director ejecutivo de WesBanco, Jeff Jackson, lo llamó «el siguiente paso en nuestra estrategia de crecimiento a largo plazo».
«Esta fusión transformadora reunirá a dos instituciones de alto calibre para crear un socio de servicios financieros regional centrado en la comunidad y bien posicionado para satisfacer las necesidades únicas de nuestras comunidades nuevas y existentes», dijo Jackson. “Esperamos ofrecer experiencias excepcionales a los clientes en nuestros nuevos mercados a través de una oferta más amplia de servicios bancarios y de gestión patrimonial. »
Los accionistas de Premier recibirán 0,80 acciones ordinarias de WesBanco por cada acción ordinaria de Premier que posean, o 26,66 dólares por acción, según el precio de cierre de WesBanco de 33,32 dólares del miércoles. Se espera que los accionistas de Premier posean una participación del 30% en la empresa combinada. Los accionistas históricos de WesBanco representarían el 62%.
Cuatro miembros del directorio de Premier serán nombrados directores de WesBanco una vez que se cierre la transacción, anunciaron los bancos el viernes.
“La combinación de WesBanco y Premier representa un ajuste estratégico excelente. Ambas organizaciones valoran la banca comunitaria, están culturalmente bien alineadas y orientadas al desempeño”, dijo el viernes Gary Small, director ejecutivo de Premier. “El alcance ampliado de la organización servirá como catalizador para el crecimiento y una mayor inversión en productos y servicios, beneficiando a todas las partes interesadas: clientes, asociados, accionistas y las comunidades a las que servimos. »
Los bancos dijeron que se espera que la transacción genere un aumento de más del 40% en las ganancias en 2025. La entidad combinada espera recuperar una dilución estimada del 13% en el valor contable tangible en menos de tres años.
«WesBanco se ha ganado una reputación excepcional por su solidez, rentabilidad, servicio al cliente, empleador preferido y desarrollo comunitario», dijo Jackson el viernes. «Esperamos ampliar nuestro legado a través de esta fusión y aportar aún más valor a nuestros clientes, equipos, comunidades y accionistas». »
