Resumen de inmersión:
- La plataforma tecnológica de gestión patrimonial Envestnet acordó ser adquirida por Bain Capital y Reverence Capital en un acuerdo privado valorado en 4.500 millones de dólares. anunció la firma el jueves.
- Según los términos del acuerdo, aprobado por la junta directiva de Envestnet, los accionistas de la compañía recibirán 63,15 dólares en efectivo por cada acción ordinaria que posean.
- Se espera que la transacción finalice en el cuarto trimestre, tras la aprobación de los reguladores y los accionistas de Envestnet.
Resumen de buceo:
BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton y State Street Global Advisors se encuentran entre los socios que tendrán participaciones minoritarias en Invertir después de cerrado el caso.
Adquisición de Bain Capital se financiará con aproximadamente 2 mil millones de dólares de deudados personas familiarizadas con el asunto dijeron al El tiempo financieroRoyal Bank of Canada, BMO, Barclays y Goldman Sachs aportarán financiación, y un consorcio de prestamistas privados, liderado por Ares, Blue Owl y Benefit Street Partners, también proporcionará financiación de deuda.
«Esta es una validación de la capacidad comprobada de Envestnet para operar a una escala líder en el mercado, sirviendo a más activos, cuentas y asesores y conectando efectivamente nuestro negocio y tecnología», dijo Tom Sipp, vicepresidente ejecutivo de las líneas de negocios de Envestnet, en un comunicado el jueves.
Con sede en Berwyn, Pensilvania, Envestnet gestiona más de 6 billones de dólares en activos y supervisa aproximadamente 20 millones de cuentas con más de 109.000 asesores trabajando en su plataforma. La compañía proporciona software y datos a instituciones financieras y de gestión patrimonial a través de tecnología integrada para 17 de los bancos más grandes de Estados Unidos y 48 de las 50 firmas de corretaje y gestión patrimonial más grandes, dijo.
“A través de su ecosistema profundamente conectado y sus capacidades innovadoras de tecnología y datos, Envestnet ha construido una plataforma líder que las principales empresas de gestión patrimonial, [registered investment advisers] «Los inversores y corredores de bolsa confían en nosotros para impulsar sus negocios», dijo el jueves Phil Loughlin, socio de Bain Capital, en un comunicado.
Milton Berlinski, cofundador y socio director de Reverence Capital Partners, que gestiona aproximadamente 10.000 millones de dólares en activos, dijo que la importante presencia de mercado de Envestnet, combinada con una dinámica industrial favorable, crea una base sólida para la expansión futura.
Envestnet busca deshacerse de la empresa de agregación de datos Yodlee, que compró en 2015 por unos 590 millones de dólares. Bloomberg informó en diciembre. Más recientemente, Envestnet buscó un comprador potencial para toda la empresa y contrató a varios bancos de inversión para que le asesoraran sobre Yodlee y las ventas de la empresa. Advent International y GTCR estaban considerando un acuerdo con Envestnet, Bloomberg informó en mayocitando a personas familiarizadas con el asunto.
Envestnet ya se ha puesto a la venta. El cofundador y director ejecutivo de la empresa, Jud Bergman, murió en un accidente automovilístico en 2019. Bill Crager, el otro cofundador de Envestnet, asumió posteriormente el cargo de director ejecutivo de la empresa.
Crager renunció en marzo, pero permaneció en la empresa como asesor senior. Luego, Envestnet nombró a Jim Fox como director de la empresa.
En otro movimiento reciente dentro de la alta dirección, Envestnet llamó a un ex empleado de BlackRock Joshua Warren como director financiero tras la partida de Pete D’Arrigo en septiembre.
Warren asumió esa responsabilidad mientras Envestnet enfrentaba desafíos económicos, incluidos «flujos de activos netos de la industria obstinadamente débiles, un viento en contra que se extiende hasta 2022», dijo Crager el año pasado durante una conferencia telefónica sobre los resultados.
«Esperamos trabajar con el talentoso y experimentado equipo de gestión de Envestnet y respaldar su estrategia de crecimiento a través de iniciativas orgánicas e inorgánicas, realizar nuevas inversiones en su oferta de productos diferenciados y brindar un valor agregado a clientes y socios», dijo Marvin Larbi-Yeboa, socio. en Bain Capital, en un comunicado. La empresa de inversión gestiona aproximadamente 185 mil millones de dólares en activos.
Envestnet planea invertir en su plataforma para hacerla más personalizada y conectada con sus clientes, dijo Sipp.
«Como empresa privada, podemos acelerar nuestra capacidad para mejorar aún más nuestra plataforma líder en el mercado con mayor funcionalidad y un conjunto de soluciones aún más amplio que permita a los asesores brindar un mejor servicio a los clientes en todas las etapas de su vida financiera», dijo Sipp el jueves. .
