Édgar Bronfman, Jr.
Cameron Costa | CNBC
La oferta de Edgar Bronfman Jr. por una participación mayoritaria en Paramount Global podría mantener a Shari Redstone cerca de la empresa, si su oferta tiene éxito.
Bronfman está abierto a la idea de que Redstone, actualmente presidente no ejecutivo de Paramount, siga involucrado en la empresa si el comité especial de Paramount acepta la oferta de su consorcio por National Amusements, el accionista mayoritario, según una persona familiarizada con el asunto.
Bronfman ha recaudado 6 mil millones de dólares para competir con Skydance Media por la propiedad de National Amusements, el holding fundado por Sumner Redstone, según personas familiarizadas con el asunto. Tanto la oferta de Bronfman como la de Skydance también incluirían dinero para comprar un porcentaje de los accionistas comunes de Paramount Global.
La oferta de Bronfman de 6.000 millones de dólares proporcionaría efectivo a alrededor del 20% de los accionistas de Clase B a 16 dólares por acción. Skydance pagaría alrededor del 50% de los actuales accionistas comunes de Paramount 15 dólares por acción en su oferta, según personas familiarizadas con el asunto.
No está claro si Redstone prefiere una oferta a la otra. El comité especial de Paramount Global determinará si la oferta de Bronfman es una propuesta superior para los accionistas antes del 28 de agosto. Si el comité decide que la oferta de Bronfman es mejor, Skydance tendrá cuatro días hábiles para igualarla. La fecha límite para que concluya todo el proceso es el 5 de septiembre.
Bronfman todavía tiene días para recaudar fondos adicionales para una oferta competitiva para contrarrestar a Skydance, que el mes pasado acordó un acuerdo de fusión de 8 mil millones de dólares con Paramount Global. Esta semana, el comité especial extendió el llamado período de «compra», durante el cual podría considerar ofertas competitivas, por 15 días para revisar la oferta inicial de Bronfman.
Una de las personas que forma parte de la oferta de Bronfman es el ex director ejecutivo de AOL, Jon Miller, lo que sugiere que Redstone podría tener más control sobre una futura Paramount Global que con Skydance. Miller, un aliado cercano de Redstone, ha conectado a Bronfman con capital potencial y probablemente aceptaría un papel en la compañía si quedara bajo el liderazgo de Bronfman, tal vez un puesto en la junta directiva y un puesto operativo, según personas familiarizadas con el asunto. Bronfman sería director ejecutivo de la empresa si su acuerdo es aceptado y completado, dijeron las personas.
Miller, Redstone y el yerno de Redstone, Jason Ostheimer, dirigen juntos Advancit Capital, una pequeña firma de capital de riesgo que invierte en medios y tecnología. El trío es el único que aparece en el sitio web de la empresa. Miller también se desempeñó como asesor estratégico de facto de Redstone durante muchos años, según personas familiarizadas con el asunto.
Según personas familiarizadas con el asunto, Redstone no ha hablado con Miller sobre la oferta.
Aunque la familia Redstone y la familia Bronfman se movían en círculos similares, incluida la realización de importantes donaciones a fundaciones judías, Edgar Bronfman Jr. y Shari Redstone no se reunían con frecuencia y no tenían una relación preexistente cercana, dijeron dos de los entrevistados.
El director ejecutivo de Skydance, David Ellison, y Redstone han tenido varias conversaciones sobre la posibilidad de que Redstone siga siendo accionista de una empresa combinada Skydance-Paramount Global, según personas familiarizadas con el asunto.
Según una persona familiarizada con su forma de pensar, Redstone está adoptando un enfoque de esperar y ver qué implicación futura desea tener en Paramount Global, independientemente de su propiedad.
Los portavoces de Redstone, Bronfman, el comité especial de Paramount Global y Skydance declinaron hacer comentarios.
oferta de 11 horas
Bronfman ha pasado las últimas semanas reuniendo a personas interesadas en adquirir una participación en Paramount Global, incluido el productor de cine Steven Paul y el cofundador de Patron, John Paul DeJoria, quienes previamente habían considerado una oferta propia, según una persona familiarizada con la empresa. proceso, así como Fortress Investment Group, el brazo de crédito de la firma de capital privado BC Partners, y el ex director ejecutivo de Turner Broadcasting, John Martin.
La financiación de Bronfman proviene de una amplia variedad de fuentes, lo que podría generar preocupaciones regulatorias si una gran parte del dinero proviene de entidades extranjeras. Tener tantos financistas diferentes también podría hacer que la oferta de Bronfman sea más riesgosa que la de Skydance, que está respaldada por la firma de capital privado RedBird Capital y el multimillonario Larry Ellison, el padre de David Ellison.
Bronfman es el presidente de Fubo, un servicio de transmisión de deportes y ex director de Universal y Warner Music.
Los abogados de Skydance enviaron una carta al comité especial de Paramount Global exigiendo que la compañía deje de negociar con Bronfman, según el Wall Street Journal informó el jueves. Skydance dijo que Paramount Global violó los términos del acuerdo de compra al no alertar a Skydance de que planeaba extender la ventana, según el informe.
Skydance también argumentó que el comité especial no tenía derecho a extender el período de consulta porque una oferta debe «conducir razonablemente a una propuesta superior». Skydance argumentó que la oferta de Bronfman no cumplía los criterios.
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