Por tanto, las tasas de crecimiento de los líderes de infraestructuras en la nube han sido omnipresentes:
- Cloudflare crece un 30 % hasta los 1.600 millones de dólares en ARR
- GitLab crece un 30% con un ARR de 730 millones de dólares
- Microsoft Azure y Google Cloud están en llamas, impulsados por IA
Pero otros enfrentan más obstáculos debido a la desaceleración del segmento tecnológico “B2B2B”. Y MongoDB es uno de ellos, ya que el consumo está disminuyendo, incluso si el crecimiento neto de nuevos clientes sigue siendo fuerte.
El crecimiento de los ingresos se ha desacelerado desde tasas épicas en camino a mil millones de dólares ARR, a un todavía sorprendente 29% a 1.500 millones de dólares ARR… al 13% actual cuando alcanzan los 2 mil millones de dólares ARR.
Sin embargo, hasta cierto punto, este crecimiento está subestimado, ya que su producto principal Atlas sigue creciendo a un asombroso 27%. Pero el uso de la carga de trabajo se ha desacelerado, lo que ha provocado que disminuyan los ingresos de Mongo e incluso su base de clientes.
5 lecciones interesantes:
#1. El número de nuevos clientes sigue aumentando un +12% hasta 50.700
Por tanto, el desafío de Mongo no es atraer nuevos clientes a escala. Este sigue siendo el caso. En última instancia, incluso con un ARR de casi $ 2 mil millones, Mongo todavía tiene un crecimiento de clientes de dos dígitos y un NRR del 110% o más. Este combo es súper poderoso a gran escala. Esto sugiere un buen período de más de cinco años por delante.
#2. El 87% de los ingresos proviene de la venta directa.
Más de 42.000 de los 50.700 clientes de Mongo se registran directamente sin ventas (PLG, más o menos). Pero son pequeños, al menos al principio. El 87% de los ingresos de Mongo provienen de los más grandes, los 7.300 que pasan por venta directa.
#3. El NRR sigue siendo fuerte, del 119 % y apenas por debajo del promedio histórico del 120 %.
Lo más importante es que Mongo no está experimentando una caída significativa en el NRR. Aunque el uso/volumen de la carga de trabajo está actualmente bajo en comparación con las tasas históricas.
#4. Todavía no veo directamente los beneficios de ingresos de las cargas de trabajo de IA
La IA todavía no beneficia directamente a Mongo.
#5. Impactos macroeconómicos visibles en el consumo, pero no en los nuevos negocios
Los clientes de Mongo están aumentando sus cargas de trabajo más lentamente, lo que afecta el crecimiento de los ingresos. Pero no ven una desaceleración en los nuevos negocios.
Y una gran inmersión en SaaStr con el CEO Dev Ittycheria aquí:
