Silvergate Capital Corporation, la empresa matriz del Silvergate Bank centrado en las criptomonedas, se acogió al Capítulo 11 de la ley de quiebras en el Tribunal de Quiebras del Distrito de Delaware el 18 de septiembre. Esta acción pone fin a un período de cese operativo de 18 meses que comenzó en marzo de 2023.
La petición de quiebra detalla activos entre $100 millones y $500 millones y pasivos entre $10 millones y $50 millones. Las subsidiarias Silvergate Liquidation Corporation y Spring Valley Lots LLC están incluidas en la presentación. Esta decisión sigue al anuncio de la compañía de liquidarse voluntariamente y cesar sus operaciones el 8 de marzo de 2023.
Entre marzo de 2023 y septiembre de 2024, Silvergate se centró en reembolsar los depósitos de los clientes y gestionar los desafíos regulatorios. En documentos judiciales, la empresa afirmó haber reembolsado todos los depósitos de los clientes sin coste alguno para la FDIC, subrayando que el banco «no quebró», según Reuters.
Silvergate era una institución líder en la industria de la criptografía y ofrecía servicios bancarios a más de 1.600 empresas de criptomonedas. Los clientes notables incluyen Coinbase, Circle, Gemini, Paxos, Binance.US, Kraken y BlockFi. El banco operaba Silvergate Exchange Network (SEN), una plataforma de pagos 24 horas al día, 7 días a la semana que facilita transacciones en tiempo real entre empresas de criptomonedas, que era una parte integral de las operaciones de la industria.
La institución también proporcionó préstamos respaldados por Bitcoin a través de su programa SEN Leverage. A septiembre de 2022 celebró $302 millones en dichos préstamos, garantizados por 769,9 millones de dólares en garantía de Bitcoin. En enero de 2022, Silvergate adquirió activos de Diem (el proyecto criptográfico abandonado de Facebook) con la intención de desarrollar su propia moneda estable, una empresa que finalmente fue abandonada.
A finales de 2021, los depósitos de empresas de criptomonedas representaban más del 90% de los depósitos totales de Silvergate, lo que subraya la profunda integración del banco en el mercado de las criptomonedas. Esta alta concentración expuso al banco a riesgos significativos en un contexto de volatilidad del mercado. El colapso de varias empresas de criptomonedas en 2022, incluido el notable fracaso del intercambio FTX, llevó a los clientes a retirar más de 8 mil millones de dólares de Silvergate, lo que obligó al banco a liquidar títulos de deuda a largo plazo con pérdidas.
En 2023, Silvergate acordó pagar 63 millones de dólares para poner fin a las investigaciones de la Reserva Federal, el Departamento de Protección e Innovación Financiera de California y la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Los reguladores identificaron fallas en el cumplimiento por parte del banco de las leyes contra el lavado de dinero y la SEC alegó que Silvergate y tres altos ejecutivos hicieron declaraciones engañosas.
En su declaración de quiebra, Silvergate Capital informó que poseía aproximadamente 163 millones de dólares en efectivo para ser distribuido entre las partes interesadas. La compañía planea reembolsar íntegramente a los tenedores de bonos que le deben 18 millones de dólares y realizar pagos a los tenedores de acciones preferentes, pero no planea realizar ningún pago de recuperación a los accionistas comunes.
La quiebra de Silvergate se suma a una serie de quiebras de bancos estadounidenses, incluidas las de Silicon Valley Bank, First Republic Bank y Signature Bank.
