Washington, DC, Fiscal General Brian Schwalb EarnIn continuó el martesafirmando que fintech “comercializa engañosamente[s]» su producto de “retiro de efectivo” como acceso a los salarios ganados cuando en realidad es un préstamo, que a veces conlleva una tasa de interés superior al 300%.
«EarnIn atrae a trabajadores trabajadores y con problemas de liquidez con la falsa promesa de adelantos en efectivo instantáneos y gratuitos, y luego les cobra intereses ilegalmente altos», Schwalb dijo en un comunicado. “Este modelo de negocio predatorio es ilegal. Mi oficina siempre apoyará a los habitantes de Washington, especialmente en un momento en que el costo de vida ya es demasiado alto”.
El problema es la función «Lightning Speed» de EarnIn, que permite a los usuarios acceder inmediatamente a sus salarios ganados, pero a $3,99 o $5,99 por transacción, una tarifa que, según la oficina del fiscal general, no se divulga adecuadamente.
«La existencia de estas tarifas está oculta en la letra pequeña, y EarnIn solo informa a los usuarios el monto de la tarifa después de que se registran, proporciona una cantidad sustancial de información personal y financiera e intenta obtener el efectivo instantáneo prometido», escribió la oficina del AG. en su comunicado del martes.
Alrededor del 90% de los usuarios de EarnIn DC han pagado tarifas de «Velocidad relámpago». Pero además de esas tarifas, a los usuarios se les pide que dejen una «propina», con montos predeterminados establecidos entre 1 y 14 dólares por transacción, dijo la fiscalía.
Esto va en contra de las afirmaciones de EarnIn en anuncios de televisión, radio y en línea, que prometen «sin tarifas» ni «intereses», dijo la oficina del fiscal general.
La demanda del Distrito busca prohibir permanentemente a EarnIn operar en Washington, D.C. y busca restitución, sanciones civiles y costos.
Karl Racine, quien se desempeña como asesor legal de EarnIn pero fue el predecesor de Schwalb como D.C. AG, dijo que la demanda del distrito «demuestra un malentendido fundamental de cómo funciona nuestro producto y por qué tantos residentes de DC se benefician de él».
«EWA permite a las personas tomar decisiones financieras adaptadas a sus circunstancias únicas», dijo Racine en un comunicado a banquero americano. «Los funcionarios electos deben empoderar a los trabajadores para que tomen las decisiones que mejor satisfagan las necesidades de sus familias».
Sin embargo, Lauren Saunders, directora asociada del Centro Nacional de Derecho del Consumidorle dio crédito a Schwalb por “ver[ing] a través del barniz” de la terminología de EarnIn.
«Un adelanto de día de pago que se reembolsa el día de pago es un préstamo de día de pago, y las aplicaciones de adelantos de efectivo de fintech como EarnIn, que se autodenominan «Earned Wages Access», son sólo préstamos disfrazados de «alto costo», dijo Saunders en un comunicado el martes, destacando el Cifra de interés del 300%. DC limita su tasa de interés al 24%.
Alrededor de 20.000 residentes de DC han utilizado EarnIn para más de 1 millón de transacciones desde 2016, dijo la oficina del AG. Sin embargo, está operando en el distrito sin la autorización de préstamo que necesita, argumentó la oficina.
Pero Phil Goldfeder, director ejecutivo de Consejo Americano de Tecnología Financieradijo que la licencia no debería aplicarse.
«En pocas palabras, EWA no es un préstamo y no debería regularse como tal», dijo en un comunicado el martes. “No tiene ninguna de las características de un producto de préstamo tradicional: es una herramienta sin comisiones ni recursos que proporciona millones de dólares. Que los estadounidenses tengan un acceso seguro y conveniente a los salarios que ya ganaron.
EarnIn, sin embargo, no está afiliado a los empleadores y no tiene acceso a los salarios de los trabajadores, argumentó la oficina del fiscal general.
Goldfeder, sin embargo, llamó a empresas como EarnIn «innovadoras responsables» debido a la base de usuarios a la que tienden a atender.
«Son precisamente estos consumidores -que no cuentan con servicios bancarios suficientes o tienen poco o ningún historial crediticio- quienes se verán más perjudicados por los esfuerzos por reclasificar la EWA», dijo Goldfeder. “La AFC se opone firmemente a cualquier acción legal, legislativa o regulatoria que busque clasificar erróneamente a EWA como un producto crediticio y limitar el acceso a este producto financiero seguro e innovador para los consumidores que más lo necesitan.
