Entonces, uno de los líderes silenciosos en SaaS que acaba de aplastarlo en 2024 es Doximity:
- Con 550 millones de dólares en ARR, vale 10.400 millones de dólares (!), o 20 veces el ARR.
- Y sus acciones han subido un 90% este año.
¿Lo que está sucediendo? Una combinación de:
- El crecimiento se vuelve a acelerar. Doximity ahora está creciendo un 20%, frente al 18% con un ARR de 450 millones de dólares.
- Rentabilidad loca. 53% EBITDA. Es una locura. Está lloviendo dinero en Doximity.
Para simplificar demasiado el modelo de negocio de Doximity, “LinkedIn for Doctors” tiene a casi todos los médicos estadounidenses en su plataforma. Y a cambio, puede cobrar a las empresas farmacéuticas y de otro tipo más de 100.000 dólares para lograrlos.
5 lecciones interesantes:
#1. El 80% de los médicos estadounidenses utilizan Doximity.
En SaaS vertical, no se conforme con una participación de mercado del 20%. O incluso el 50%. Ve por todo. La doximidad tiene el 80%.
#2. 53% EBITDA. Y sólo 830 empleados para un ARR de 550 millones de dólares.
¿Por qué Doximity es tan rentable? Una solución sería necesitar sólo 830 empleados. Eso supone la asombrosa cifra de 660.000 dólares de ingresos por empleado.
#3. 103 clientes de más de $500.000. La clave es aterrizar y expandirse.
Su mayor número de clientes aumenta un +12% anual. Combine eso con un NRR del 116 % (siguiente punto) y obtendrá un crecimiento de +20 %. Estas son las matemáticas SaaS.
#4. 116% NRR en general, 124% de los principales clientes
Doximity solo puede agregar un número limitado de médicos a su red, con una participación del 80%. Pero puede vender más a quienes quieran llegar a ellos. Ahora vende 3 productos, generando un NRR del 126% de sus principales clientes.
#5. Crecimiento compuesto sostenible del 36%
En 2019, Doximity logró un ARR de 86 millones de dólares. Un avance rápido hasta el día de hoy, tiene un ARR de 550 millones de dólares. Todos los años no fue una explosión total. Pero combina ese crecimiento durante más de 6 años y obtendrás algo bastante especial. Especialmente con esos márgenes de beneficio.
