MicroStrategy Incorporated anunció planes para ofrecer de forma privada 700 millones de dólares en notas sénior convertibles con vencimiento en 2028, sujeto a las condiciones del mercado, según un comunicado del 16 de septiembre. presione soltar.
La compañía también planea otorgar una opción para comprar $105 millones adicionales en bonos a los compradores iniciales dentro de los 13 días posteriores a la emisión del bono.
MicroStrategy tiene la intención de utilizar los ingresos de la venta para recomprar sus notas senior garantizadas de 500 millones de dólares con vencimiento en 2028 y potencialmente comprar Bitcoin adicional.
Detalles de la oferta
Los pagarés no garantizados vencerán el 15 de septiembre de 2028 y devengarán intereses semestralmente a partir de marzo de 2025.
MicroStrategy podrá recomprar los bonos por efectivo a partir de diciembre de 2027, sujeto a ciertas condiciones que limitan la recompra de bonos en circulación. Los inversores pueden convertir los bonos en efectivo, acciones ordinarias Clase A o una combinación de ambos.
La Compañía también emitió un aviso de recompra de sus pagarés senior garantizados en circulación, con la intención de recomprarlos el 26 de septiembre de 2024, sujeto a la finalización de la venta. La recompra liberará los 69.080 bitcoins mantenidos como garantía de los bonos garantizados.
Los Bonos se ofrecerán en una venta privada, no registrada según las leyes de valores de los Estados Unidos y estarán disponibles únicamente para compradores institucionales calificados según la Regla 144A.
Una estrategia más amplia
El último plan de MicroStrategy para emitir 700 millones de dólares en bonos convertibles senior es parte de una estrategia más amplia que la compañía ha empleado en los últimos años para financiar su agresiva acumulación de Bitcoin.
Desde 2020, MicroStrategy ha recaudado miles de millones de dólares a través de ofertas similares, utilizando una combinación de deuda y capital para financiar sus compras de criptomonedas. De hecho, esta es la cuarta oferta importante de bonos desde que la compañía comenzó a acumular Bitcoin como su principal activo de tesorería.
Solo en 2024, MicroStrategy completó una emisión de bonos convertibles senior por valor de 603,75 millones de dólares con una tasa de interés del 0,875%, con vencimiento en 2031. La compañía utilizó los ingresos de esta emisión para adquirir bitcoins adicionales y continuar su estrategia comercial para integrar las criptomonedas en su estructura financiera. .
Esto siguió a un enfoque similar a principios de este año, cuando MicroStrategy recaudó 800 millones de dólares a través de otra emisión de bonos convertibles con una tasa del 0,625%, con vencimiento en 2032.
La adopción de Bitcoin por parte de MicroStrategy lo ha posicionado como el mayor poseedor de activos, con más de 244.800 BTC valorados en aproximadamente 14.200 millones de dólares. La empresa continúa utilizando estas ofertas de deuda para gestionar su deuda existente y comprar más Bitcoin.
