En su primer discurso público desde que Michael Barr anunció su renuncia esta semana, el candidato con más probabilidades de reemplazarlo como vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal abogó por un enfoque más pragmático de la regulación y la supervisión.
Al señalar que los próximos cambios de liderazgo en las agencias bancarias probablemente resultarán en cambios en las prioridades y el enfoque, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo el jueves que es «optimista de que al trabajar en colaboración para centrarse en nuestros mandatos estatutarios, las agencias bancarias pueden mejorar la forma en que cumplimos con nuestras responsabilidades». de manera justa, eficiente y responsable.
En un discurso el jueves a un Evento de la Asociación de Banqueros de CaliforniaBowman abogó por abandonar el “pensamiento binario” que enfrenta a los reguladores con los bancos de manera antagónica y evalúa las reformas individuales en función de si son demasiado duras o demasiado indulgentes con los bancos. Los bancos y los reguladores generalmente tienen un objetivo común: un sistema “seguro, sólido y eficiente”, dijo.
Es importante que los reguladores encuentren el equilibrio adecuado para promover la seguridad y la solidez sin sofocar la actividad económica, dijo Bowman.
«Debemos abordar la tarea de regulación bancaria con una comprensión y apreciación de estas compensaciones, junto con un reconocimiento afirmativo de que el sistema bancario es un importante motor de creación de empresas, expansión económica y oportunidades», dijo.
Bowman se centró en tres áreas de intervención: priorizar la seguridad y la solidez, un compromiso renovado con la adaptación regulatoria y una mayor transparencia.
Criticó la respuesta regulatoria al colapso de Silicon Valley Bank en 2023, diciendo que «muchas de estas propuestas apuntaban a preocupaciones mucho más allá de abordar los problemas identificados durante la tensión bancaria de 2023, pero se han justificado genéricamente, al menos en parte, como una» respuesta a el fracaso del SVB”.
Los reguladores primero deben identificar claramente un problema, determinar si las soluciones propuestas caen dentro de los poderes legales de una agencia y luego describir cómo una reforma propuesta abordaría ese problema, enfatizó Bowman. «Un cambio pragmático sería priorizar la seguridad y la solidez y despriorizar los asuntos que no son esenciales -o son tangenciales- a nuestras obligaciones estatutarias”, dijo.
Además, las propuestas para aumentar los requisitos de capital o deuda a largo plazo han reducido la adaptación regulatoria y, junto con otras posibles reformas, podrían tener consecuencias no deseadas, como la consolidación entre los bancos medianos que luchan por cumplir con requisitos más adecuados para los bancos más grandes.
«Debemos ser cautelosos con este tipo de propuestas regulatorias fragmentadas y, en cambio, pensar de manera más integral sobre los impactos generales como parte de nuestro proceso», dijo Bowman.
También señaló una erosión de los enfoques basados en el riesgo «y, de hecho, una ‘reducción’ de los requisitos regulatorios diseñados y calibrados para que las grandes empresas se apliquen a las pequeñas empresas».
Bowman también presionó por una mayor transparencia por parte de los reguladores y elogió al banco central por buscar comentarios públicos sobre cambios en el proceso de pruebas de estrés destinado en parte a mejorar la transparencia.
tLa transparencia fomenta la innovación al permitir que los bancos comprendan cómo participar en nuevas actividades, lo cual es “particularmente importante a medida que los activos digitales y la inteligencia artificial se vuelven cada vez más prevalentes en el sistema financiero”, dijo Bowman.
También destacó el desafío de transparencia que plantea la información de supervisión confidencial: si bien es «apropiado» que dicha información permanezca protegida del público, «se convierte en un obstáculo para que los bancos entablen conversaciones con sus pares y otros reguladores para comprender mejor las expectativas de supervisión». » antes de que puedan ser golpeados con medidas coercitivas.
No siempre hay soluciones simples para aumentar la transparencia, dijo, «pero los reguladores también deben reconocer el nuevo mundo en el que operamos, un mundo en el que el derecho administrativo exige cada vez más transparencia y responsabilidad para actuar como freno a los excesos regulatorios». »
Los comentarios de Bowman llegan pocos días después. Barr anunció que dimitiría como principal regulador bancario de la Reserva Federal el 28 de febrero. Barr seguirá siendo gobernador de la Fed y este mandato no expirará hasta 2032.
La decisión de Barr evitó una posible batalla legal tras el regreso del presidente electo Donald Trump a la Casa Blanca el 20 de enero. Dado que actualmente no hay vacantes en la junta de la Reserva Federal, Trump debe elegir a un gobernador actual de la Reserva Federal como próximo vicepresidente de supervisión. Trump dijo esta semana que su elección para reemplazar a Barr se anunciaría pronto.
Tanto Bowman como el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, fueron designados por Trump, pero Bowman fue ampliamente visto como el probable reemplazo de Barren parte debido a su experiencia en supervisión bancaria. En el momento de su nombramiento en la junta de la Reserva Federal en 2018, era comisionada de banca del estado de Kansas.
También adoptó una posición opuesta a muchas de las prioridades de Barr durante su mandato. El año pasado llamó a la “frenesí de actividad de reforma regulatoria” en el sector bancario durante los últimos dos años.
